9月2日，在中國國際服務貿易交易會“2022智慧醫療高峰論壇”上，北京市老齡辦發布了《北京老齡化發展報告（2021）》）。 2021年底，基于北京老年人口數據，分析了全市人口老齡化形勢和老齡事業發展情況，數據顯示，2021年，北京人口老齡化將進一步深化，常住人口老齡化比例將進一步提升。 60歲及以上人口將首次突破20%，65歲及以上常住人口比例首次突破14%，標志著北京正式進入適度老齡化社會。（數據來源：北京日報，2022.09.03）

老齡化程度的加深不僅是一個社會問題，也與我們每個普通人息息相關。今天就來聊一聊，在中老年社會，我們應該如何應對養老金的挑戰？

01

老齡化持續加深

所謂老齡化，是指一種趨勢，體現在生育率下降、人口平均壽命延長的過程中，導致老年人口比例不斷提高。按照國際慣例，當一個國家或地區60歲以上人口超過10%，或65歲以上人口超過7%時，即進入老齡化社會。其中，60歲以上人口中有10%~20%屬于輕度老齡化，20%~30%屬于中度老齡化，30%以上屬于重度老齡化。（數據來源：央視新聞，2021.05.17）

以此為標準，我國從2000年開始進入老齡化社會。根據2020年第七次人口普查北京進入中度老齡化，從2000年到2020年，我國60歲及以上人口從1.26億增加到2.64億，占比從10.2%上升到18.7%。雖然仍處于輕度老齡化社會，但老齡化程度不斷加深。（數據來源：中國青年網，2021.10.18）

分地區看北京進入中度老齡化，目前遼寧、吉林、黑龍江等13個省份率先進入適度老齡化，其中北京、河北、內蒙古將在2021年首次進入。這些地區不同：一是城市化和工業化起步較早，獨生子女比例大，如東北、上海等；內蒙古; 三是醫療條件和生活條件較好，人均壽命較高，如上海、江蘇。（參考來源：第一財經，2022.09.05）

02

養老金制度面臨壓力

老齡化程度不斷加深，給養老保障體系帶來了巨大挑戰。小夏在前幾集里也多次給大家介紹過養老金制度的三支柱制度。目前，我國養老金三支柱制度的發展非常不平衡。到2021年底，首個一、二、三大支柱占比分別為55.6%、38.1%、6.3% ， 分別。第一支柱是當前養老金的主力軍，但收支壓力比較大，第二支柱覆蓋面太小。從國際養老金制度的經驗來看，大力發展個人養老金制度是大勢所趨。（數據來源：經濟日報，2022.09.01）

為什么迫切需要發展養老金體系的第三支柱？隨著人口老齡化程度的加深，養老第一支柱即國民基本養老金的壓力不斷加大。由于基本養老金屬于“現收現付制”，退休人員領取的養老金來自在職青年繳納的基本養老保險。久而久之，基本養老金可能會出現“缺口”。到2021年底，我國參加基本養老保險人數接近10.29億，其中城鎮職工基本養老保險人數4.@ >81億，領取基本養老保險金人數超過2.@ >9億人，老年人口撫養比（老年人口與勞動年齡人口之比）持續上升，社會養老壓力持續加大。（數據來源：人力資源和社會保障部，2022.06.12）

03

如何選擇養老產品？

如果把養老體系的三大支柱比作開著“養老”車前行的三兄弟，當“老大”的力量開始減弱時，“老二”和“老三”就必須加大力度，前進。因此，大力發展第三支柱個人養老金成為近年來的重要趨勢。

今年4月，《關于促進個人養老金發展的意見》發布，個人養老金制度正式“發布”。隨之，個人養老理財產品全面開花，養老目標基金、銀行養老理財、商業養老保險應接不暇。儲蓄也將在年內進行試點。公募基金、銀行、保險三大養老產品各有千秋：公募基金優勢在于股權資產配置能力強、增值空間大，銀行理財優勢在于信托優勢其資產管理產品的風險較低，而保險產品則具有額外保障和終身受益的優勢。

近日發布的《中國養老金金融責任發展白皮書》進一步指出，公募基金是我國養老金市場化投資管理的主力軍。公開數據顯示，我國社保基金自成立以來運行良好，年均投資收益率8.51%；2020年社保基金投資收益高達3786.60億元，投資收益率15.84%，起到了保值增值的重要作用的養老金。近年來，公款積極參與養老第三支柱建設，打造“一站式” 養老金投資計劃為投資者從現在到退休通過發行養老金目標基金。（數據來源：21世紀經濟報道，2022.08.26）

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